8月19日，国家金融监督管理总局发布关于健全人身保险产品定价机制的通知，下调人身保险产品预定利率上限和相关责任准备金评估利率，停售预定利率超过上限的产品。具体来看，新备案的普通型保险、分红险、万能险分别下调至2.5%、2.0%和1.5%。本次新规将采用分批下调的方式，普通型保险产品的切换时间为2024年9月1日，分红险和万能险的切换时间为2024年10月1日。
人身险预定利率分批下调，将实现“动态调整”
根据国家金融监督管理总局最新通知，自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行；预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。
自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行；最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。
值得关注的是，通知首次提出建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。参考5年期以上贷款市场报价利率（LPR）、5年定期存款基准利率、10年期国债到期收益率等长期利率，确定预定利率基准值，由保险业协会发布。挂钩及动态调整机制应当报国家金融监管总局。达到触发条件后，各公司按照市场化原则，及时调整产品定价。
上百款预定利率3.0%保险产品月底下架
记者从多家保险中介机构了解到，预计到8月底将有上百款保险产品陆续下架，有部分已经在7月底提前“退市”，涉及重疾险、年金险、增额寿险等多个类型的产品。不少消费者也在抓紧最后不到半个月的时间，希望挑选合适的产品搭上预定利率3.0%的“末班车”。
“本次预定利率降幅在50bps，分红险（预定利率由2.5%下调至2.0%）比传统险（预定利率由3.0%下调至2.5%）毛保费敏感度更大。”东吴证券最新研报显示，当传统险预定利率从3.0%下调到2.5%，预定利率越低，毛保费上涨幅度越大。短期险和保障功能更强的长期险产品对于利率敏感度相对不高。而本次建立长效动态定价机制，则有助于寿险公司从源头提升资产负债管理能力。
“对于分红型保险产品和万能型保险产品，各公司在演示保单利益时，应当突出产品的保险保障功能，强调账户的利率风险共担和投资收益分成机制，帮助客户全面了解产品特点。”关于未来人身保险公司的监管，国家金融监管总局强调，要平衡好预定利率或最低保证利率与浮动收益、演示利益与红利实现率的关系。
在披露红利实现率时，应当以产品销售时使用的演示利率为计算基础。根据消费者需求、风险承受能力和交费能力销售适配的保险产品，不得将浮动收益误导为保证收益。
广州日报全媒体记者 赵冬芹
